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El mercado de M&A, Capital Privado, Capital de riesgo y compra de activos ¿Quién compró qué este semestre?

Latin Trade Staff | 
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El mercado para los negocios de M&A, Capital Privado (Private Equity), Capital de riesgo y compra de activos se redujo 60% en el primer semestre de 2020 comparado con el mismo período del año pasado en América Latina. Así lo calculó la firma Transactional Track Record, TTR. Se cerraron negocios por US$20.654 millones, en 835 operaciones. En M&A se negociaron US$13.199 millones, en Private equity US$681 millones, en Capital de riesgo US$1.211 millones y en compra de activos, US$5.564 millones.

Algunas características relevantes de este mercado en el primer semestre de este año:

  • En Private equity perdieron interés las inversiones en comercio detallista y ganaron las de tecnología. En particular, se cerraron negocios en empresas que aplican tecnología a educación y a la provisión de bienes y de servicios para mascotas.
  • El sector de bienes raíces recibió la mayor cantidad de dinero de compra de activos. Cayó 32% frente al primer semestre de 2019, pero siguió siendo el principal interés de los inversionistas en la región. Amplió su distancia frente al sector de petróleo, que cayó 39%.

Oportunidades

  • Según TTR, las mejores oportunidades para inversionistas en empresas latinoamericanas estarán en aquellas que necesiten un cambio de administración o las que faciliten la expansión de los negocios. En el transcurso de 2020, los sectores más dinámicos en estas oportunidades han estado en el sector Financiero y de seguros, seguido por el Tecnológico, y el Alimentos. “Estos cambios estratégicos en las organizaciones se están registrando en geografías clave para la región como Brasil, México, Chile y Colombia, los cuales serán claves en futuras operaciones de reestructuración”, dijo TTR.

Segundo semestre 2020:

  • Con la coyuntura de la Covid – 19, será natural que las grandes compañías estadounidenses y europeas actúen de forma conservadora en cuanto a decisiones de inversión que involucren negociaciones de mediano y alto importe.
  • En estos momentos muchos inversionistas le temen a poner en riesgo la habilidad de alcanzar su presupuesto o cumplir con sus metas de desempeño a corto y mediano plazo, sobre todo las que puedan afectar su esquema de compensaciones anuales. “Con lo cual, la aversión natural al riesgo podría limitar en cierta medida el apetito inversor, por lo menos, en los próximos dos trimestres del año”, señaló TTR.
  • A partir del tercer trimestre del año, compradores estratégicos en busca de expansión podrían aprovechar las bajas valoraciones de activos, así como las asociaciones, fusiones o adquisiciones de empresas en reorganización.
  • Potencialmente numerosos activos, así como empresas objetivos de fusiones o adquisiciones, podrían realizar cierres en sectores claves y susceptibles a estos escenarios como lo son el Tecnológico y Financiero y de Seguros, entre otros, que se han convertido en el segundo trimestre en los más dinámicos en el mercado transaccional de la región.

Lea el reporte completo aquí.

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